目前，多地港口擁堵再次加劇，全球350多艘貨輪正排隊(duì)等待卸貨。有媒體稱(chēng)，當(dāng)前反復(fù)的疫情或許會(huì)讓全球海運(yùn)系統(tǒng)面臨65年以來(lái)最大的危機(jī)。
全球港口擁堵日益嚴(yán)重
A股港口航運(yùn)公司業(yè)績(jī)見(jiàn)喜
據(jù)外媒報(bào)道，截至目前，353艘集裝箱貨輪正在全球各地的港口外排隊(duì)，是去年同期的兩倍多。
國(guó)內(nèi)方面，8月11日寧波舟山港出現(xiàn)散發(fā)的新冠肺炎疫情后，梅山港區(qū)關(guān)閉，梅山港區(qū)船舶已經(jīng)調(diào)整至其他港區(qū)作業(yè)，停泊在中國(guó)東南沿海城市廈門(mén)的集裝箱船數(shù)量從本月初的6艘增至24艘，國(guó)內(nèi)港口擁堵也正在加劇。
分析認(rèn)為，疫情期間各國(guó)加強(qiáng)邊境管控，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈?zhǔn)艿接绊?，各地民眾網(wǎng)購(gòu)需求卻大幅增長(zhǎng)，導(dǎo)致海上貨運(yùn)量激增，港口應(yīng)接不暇。除了疫情外，全球港口基建老舊也是造成貨輪擁堵的重要原因。對(duì)此，中運(yùn)?？胤矫嫒耸勘硎荆劭诘淖詣?dòng)化改革無(wú)疑將是行業(yè)發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)，而對(duì)于航運(yùn)公司來(lái)說(shuō)，實(shí)施數(shù)字化改革，同樣能提高港口裝卸效率。
海運(yùn)港口嚴(yán)重?fù)矶拢率共糠趾骄€(xiàn)海運(yùn)價(jià)格暴漲逾10倍。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，航運(yùn)業(yè)的火爆行情將會(huì)持續(xù)至今年年底，而明年的市場(chǎng)則仍需觀(guān)察。得益于航運(yùn)業(yè)火爆的行情，我國(guó)航運(yùn)業(yè)上市公司2021年上半年業(yè)績(jī)出現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)，8月以來(lái)港口航運(yùn)板塊累計(jì)漲4.31%。據(jù)梳理，鹽田港、渤海輪渡、長(zhǎng)航鳳凰上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)分別為49.99%、9441.50%、630%；中遠(yuǎn)海控、寧波海運(yùn)預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)分別為3162.36%、500%-750%。中信建投表示，三季度集運(yùn)超級(jí)旺季已經(jīng)開(kāi)啟，艙位需求不斷推高，供需嚴(yán)重失衡導(dǎo)致的單邊市場(chǎng)格局仍將持續(xù)，優(yōu)質(zhì)港口具備配置價(jià)值。
全球供應(yīng)鏈面臨巨大威脅
港口擁堵，是全球供應(yīng)鏈“紊亂”的核心瓶頸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，由于全球約42%的出口來(lái)自亞洲，亞洲市場(chǎng)的混亂有可能扭曲全球供應(yīng)鏈。受變異新冠病毒“德?tīng)査庇绊?，亞洲多?guó)面臨新一波疫情，造成不少工廠(chǎng)和港口癱瘓，沖擊全球供應(yīng)鏈。
開(kāi)源證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家趙偉對(duì)新華財(cái)經(jīng)表示，海運(yùn)對(duì)全球供應(yīng)鏈的“威脅”來(lái)自?xún)蓚€(gè)方面：一方面，海運(yùn)運(yùn)價(jià)持續(xù)高企，推升全球供應(yīng)鏈運(yùn)輸成本；從2020年5月以來(lái)，全球集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)已經(jīng)大幅上漲接近4倍；另一方面，運(yùn)力緊張，導(dǎo)致全球貿(mào)易供給受限。海運(yùn)運(yùn)力短缺，與在航運(yùn)力接近打滿(mǎn)、新增運(yùn)力嚴(yán)重不足，以及多個(gè)重要港口出現(xiàn)“用工荒”、海員數(shù)量大減等密切相關(guān)。
展望未來(lái)，隨著歐美進(jìn)口需求維持高位，行業(yè)新增運(yùn)力嚴(yán)重不足、海員缺口持續(xù)存在，疊加油價(jià)高位，海運(yùn)運(yùn)力或持續(xù)緊張、運(yùn)價(jià)位居高位。
不少?lài)?guó)內(nèi)外零售商表示，由于持續(xù)的供應(yīng)鏈中斷，他們正面臨庫(kù)存短缺的問(wèn)題，由于成本有所增加，被迫將部分成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。
以耐克公司為例，公司發(fā)出警告，在越南制造的耐克運(yùn)動(dòng)鞋可能面臨斷貨風(fēng)險(xiǎn)。2021年第二季度，耐克在美國(guó)的海運(yùn)進(jìn)口中，有49%來(lái)自越南。耐克首席財(cái)務(wù)官弗蘭德(Matt Friend)稱(chēng)，當(dāng)前消費(fèi)者需求超過(guò)市場(chǎng)供給，庫(kù)存水平正在減少。該公司預(yù)測(cè)在2022財(cái)年里，供應(yīng)鏈延遲以及物流成本高漲等問(wèn)題將持續(xù)存在。阿迪達(dá)斯日前警告稱(chēng)，到今年年底，受到供應(yīng)鏈約束可能使其銷(xiāo)售額損失高達(dá)5億歐元(約合38億元人民幣)。
我國(guó)傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)紡織業(yè)現(xiàn)狀如何？
對(duì)于海運(yùn)漲價(jià)，外貿(mào)企業(yè)可以說(shuō)是抱怨聲一片。例如影響較大的行業(yè)之一——紡織行業(yè)，除了承受持續(xù)上漲的海運(yùn)價(jià)格，而且面臨高價(jià)仍然訂不到艙位的現(xiàn)狀。
粵開(kāi)證券研究院副院長(zhǎng)、首席宏觀(guān)研究員羅志恒在采訪(fǎng)中指出，對(duì)于外貿(mào)企業(yè)而言，海運(yùn)作為國(guó)際貿(mào)易最主要的運(yùn)輸方式，海運(yùn)價(jià)格持續(xù)攀升，壓縮外貿(mào)企業(yè)的利潤(rùn)。今年海運(yùn)市場(chǎng)一箱難求，由此導(dǎo)致企業(yè)難以按時(shí)履約、延期交付導(dǎo)致庫(kù)存積壓，企業(yè)現(xiàn)金流緊張。特別是對(duì)于紡織企業(yè)，本身勞動(dòng)密集型企業(yè)毛利率低，今年同時(shí)面臨海運(yùn)物流上漲、人民幣匯率波動(dòng)與大宗商品帶動(dòng)原材料上漲三重壓力，容易出現(xiàn)“有單不敢接、出口不盈利”的威脅。
趙偉也強(qiáng)調(diào)，紡織出口后市取決于“替代效應(yīng)”的影響。對(duì)于紡織企業(yè)而言，在運(yùn)價(jià)的議價(jià)能力較弱，其盈利能力容易受到海運(yùn)運(yùn)價(jià)的侵蝕。越南等東南亞國(guó)家，今年以來(lái)產(chǎn)能修復(fù)較快，特別是紡織產(chǎn)量已經(jīng)超過(guò)疫情前水平；產(chǎn)能修復(fù)下，越南的出口增速較快，前7月出口兩年復(fù)合增速12.1%，已經(jīng)超過(guò)疫情前水平。越南等生產(chǎn)型國(guó)家的產(chǎn)能修復(fù)、出口份額回升，會(huì)導(dǎo)致中國(guó)的“替代效應(yīng)”衰減。
武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新表示，目前我國(guó)紡織品服裝出口市場(chǎng)集中于歐美日市場(chǎng)，隨著這些國(guó)家疫苗接種率提高和群體免疫常態(tài)化，其紡織類(lèi)防疫品進(jìn)口明顯下降。隨著全球疫情防控逐漸進(jìn)入常態(tài)化，疫情相關(guān)物品的貿(mào)易需求減弱，許多制造業(yè)國(guó)家重新啟動(dòng)生產(chǎn)，屆時(shí)國(guó)內(nèi)紡織品業(yè)將受沖擊。
某紡織企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)新華財(cái)經(jīng)表示，持續(xù)走高的運(yùn)費(fèi)讓人心驚，全球港口擁堵，倉(cāng)位緊缺，運(yùn)力下降，貨物出不去，尾款回不來(lái)，工廠(chǎng)爆倉(cāng)、資金持續(xù)占用……仿佛看到了全球脆弱的供應(yīng)鏈可能隨時(shí)崩盤(pán)，企業(yè)想要生存下去就必須著手從出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)。此外，他直言，港口非正常擁堵、訂單時(shí)不時(shí)被“爽約”，將會(huì)嚴(yán)重打擊市場(chǎng)對(duì)未來(lái)紡織行情信心。
